保护“买入”评级

　　中邦能筑宣告2024年半年报，公司收入利润同比增进，新缔结单范畴同比增进，公司新能源营业络续开展，投资运开业务潜力填塞。咱们维护赢余预测，估计公司2024-2026年归母净利润为90.5、106.0、123.3亿元，对应EPS为0.22、0.25、0.30元，如今股价对应PE为9.8、8.4、7.2倍，公司满堂营业构造均衡，开展势头端庄，继续正在新能源、新科技范畴发展摸索，维护“买入”评级。

　　公司2024年上半年完毕新签合同额7386.01亿元，同比增进14.35%，个中公司杀青境内新签合同额黎民币5632.20亿元，同比增进15.81%；杀青海外新签合同额黎民币1753.81亿元，同比增进9.90%；个中，“一带一齐”共开邦家新签合同额同比增进44.25%。公司上半年新缔结单中工程筑筑营业、测量计划及接头营业新增订单额划分为6564.3亿元、114.5亿元，同比划分增进6.8%，降低4.1%。

　　截至2024年6月底，公司新能源累计并网装机容量1163.7万千瓦，个中：风电286.9万千瓦，太阳能788.7万千瓦，生物质发电22.4万千瓦，新型储能65.9万千瓦。公司充斥阐述电力筑筑全财产链上风，截至2024年6月底，古代能源营业控股装机容量208.7万千瓦，个中火电130.4万千瓦，水电78.3万千瓦。

　　危害提示：新能源投资增速不足预期、众元化营业运营不足预期、海外营业发扬速率不足预期。